I Introduction (Introduction Générale, Logique de l'étude)
II Approche empirique et état de l'art
1 Synthèse de littérature (Les articles sur la mesure de la performance des gérants, Les articles sur la mesure de la performance des fonds, Les premières tentatives de modélisation de portefeuilles)
2 Modèles d'évaluation et pratiques réelles (Les manques : l'attribution de performance, La gestion du risque)
3 Méthodologie pour retrouver des valeurs à fréquence élevée (Reconstituer le risque du portefeuille, Poser un modèle de valorisation, Estimer l'exposition des grandeurs à des facteurs de risque)
4 Appliquer le modèle à un portefeuille test
III Théorie
1 La question du risque et de son évaluation (Défaillance d'une entreprise, Risque de revente : impossibilité de revendre l'entreprise, Fluctuation sur les dividendes, Autres sources de risque)
2 Les modèles de valorisation d'entreprises (Discounted Cash Flows (DCF), Discounted Dividends Model (DDM), Méthode des multiples, Transactions comparables)
IV Applications et étude statistique
1 Les bases de données (La base FIBEN, Les variables financières et macro économiques, Portefeuille-test et base AMADEUS)
2 Le risque du portefeuille (Estimation de la probabilité de défaut des entreprises, Agrégation et risque de portefeuille)
3 La valorisation du portefeuille (Les déterminants de la croissance d'une entreprise, Estimation des taux de croissance, Application d'un multiple)
V Conclusions et approfondissements (Résultats, Choix de portefeuille, le point de vue du gérant)
VI Annexe : Résultats des régressions
